​​Вымпелком отчитался за 3 квартал 2022 года Начинается серия раскрытий тех, кто продолжает быть открытым несмотря на существующую реальность, а она – изменилась

​​Вымпелком отчитался за 3 квартал 2022 года Начинается серия раскрытий тех, кто продолжает быть открытым несмотря на существующую реальность, а она – изменилась. Сначала по основным цифрам (Y-t-Y): • Выручка (млрд руб.): 70,7 (-6,1%); • Сервисная выручка (млрд руб.): 66,4 (+2,2%); • EBITDA (млрд руб.): 30,3 (+7,3%); • Рентабельность EBITDA: 42,8% (+5,4 п.п.); • САРЕХ (млрд руб.): 12,9 (-24,2%); • ARPU моб. (руб.): 399 (+10,5%); • ARPU фикс. (руб.): 360 (+3%); • Абонбаза моб (млн аб.): 46 (-9,1%); • Абонбаза фикс (млн аб.): 2,9 (+1,3%). Смотрим пристальнее. Самые большие вопросы, которыми продолжает удивлять общественность Вымпелком – это снижение абонбазы и выручки. Билайн продолжает чистить базу за счет снижения «вертолетных» раздач SIM-карт и повышает качество абонента (и для абонента). Это доказывает рост ARPU по показателям мобильного и фиксированного бизнеса. Списать рост ARPU мобилы чисто на повышение тарифов – не получится, т.к. процент повышения разный. Дополнительно к этому смотрим на рост базы фиксы, что означает рост конвергентной базы. Количество пользователей LTE выросло на 1,4% (25,7 млн.). Количество пользователей цифровых продуктов достигло 27,9%. Рост качества базы сказывается и на выручке. Рост сервисной составил 2,2% (теперь наоборот, слишком мало для офсета). Но за счет чего тогда падение на 6,1%? За счет снижения оборотов ритейла, где продажи оборудования просели на 58,5%. Параллельный импорт и покупательская способность населения делают свое дело, но коллегам стоит обратить на этот показатель внимание и плотнее заняться реорганизацией торговых точек. Интересный комментарий дает на своем сайте VEON. Выручка, при переводе в валюту, выросла на 16,1%. Улучшается показатель EBITDA, рентабельность которого выросла на 5,4 п.п. Снижение САРЕХ связано с уменьшением трат на строительство сети. Большой процент пришелся на начало года, когда операторы экстренно закупали все, что только можно. Это внесло разбалансировку капитальных трат. Плюс сказываются масштабные инвестиции предыдущих пары лет. При этом, 12,9 млрд руб. были потрачены. Что касаемо В2В, то там у Вымпелкома стабильно хорошо. +4,4% по выручке, доходы рекламного бизнеса и больших данных выросли на 13,3%.